韓九忠（唐迪飾）誘殺師弟譚鶴鳴，奪下鐵如泥的清霜劍；譚的妻子耿六娘（李麗華飾）在將軍府暗中做侍女，伺機奪劍報仇。將軍的女兒嬌龍（李靖飾演）成為劉娘的弟子，練就了自己的武功。她愛上了劉娘的侄兒駱一虎（喬莊飾演）。一虎順著玲瓏龍的意愿，深夜前往太子府偷劍。然而，他寡不敵眾，意外被捕；蛟龍率隊營救，與韓久忠等人展開了一系列激戰(zhàn)
