電影告訴初入江湖的楚留香（郭迪倫飾）立志成為“土匪司令官”，無意中遇到了身著男裝的神水宮新任宮主穆謙玉（康寧飾）。他們討厭見面太晚。日本浪人天風(fēng)十郎覬覦神水宮中的“天一神水”，打算將其作為入侵中原的有力武器。在多次斗爭(zhēng)的過程中，楚留香和穆淺予陷入了天風(fēng)十四郎的陰謀。他們成為了整個(gè)武林追捕的目標(biāo)，而神水宮禁止與男性性交的宮廷規(guī)定為他們的關(guān)系制造了不可逾越的障礙