上帝和魔鬼梅菲斯特（埃米爾·詹寧斯飾）打賭浮士德的靈魂。梅菲斯特堅(jiān)持認(rèn)為，讀過(guò)詩(shī)歌、充滿知識(shí)的浮士德會(huì)逐漸落入欲望的誘惑之下，上帝相信浮士德的理性最終會(huì)戰(zhàn)勝欲望。梅菲斯特以一只黑狗的身份來(lái)到浮士德，成為了一個(gè)可以隨時(shí)隨地滿足他的愿望的仆人。在梅菲斯特的帶領(lǐng)下，浮士德變成了一個(gè)年輕人，成為了一個(gè)精力充沛的年輕人，并結(jié)識(shí)了單純善良的瑪格麗特（卡米拉·霍恩飾）。在梅菲斯特的詭計(jì)下，瑪格麗特墜入愛(ài)河，但意外殺死了母親，她的哥哥也死于浮士德之手。絕望的瑪格麗特最終因殺害孩子而入獄，而浮士德的旅程并沒(méi)有結(jié)束。