1927年春，第一次國(guó)共合作失敗，國(guó)民黨反動(dòng)派在廣州發(fā)動(dòng)大規(guī)模搜捕共產(chǎn)黨員。一時(shí)間，廣州陷入血雨腥風(fēng)，大批共產(chǎn)黨員在國(guó)民黨警察局在全市范圍內(nèi)進(jìn)行的大屠殺中英勇犧牲。此時(shí)，35歲的楊茵在廣州市秘密活動(dòng)。楊隱是孫中山先生的鄰居。早年，楊寅在孫中山先生的影響下參加了民主革命，擔(dān)任過孫中山總理副官、廣州海關(guān)總管、香港幫頭目，也是香港省罷工的中堅(jiān)力量。11月26日，中共廣州省委召開緊急會(huì)議，決定貫徹落實(shí)8月7日中共中央武漢會(huì)議精神，于12月12日發(fā)動(dòng)廣州武裝起義。負(fù)責(zé)收集和聯(lián)系起義情報(bào)的楊寅為了轉(zhuǎn)移起義槍支，在火車站遇到了國(guó)民黨警察局。經(jīng)過短暫的交火，楊寅成功逃生，并將一批新到的“漢陽(yáng)造”轉(zhuǎn)移到安全地帶。共產(chǎn)黨為起義做了全面準(zhǔn)備，國(guó)民黨政府廣州工會(huì)委員李德軒受南京方面委派，在全市范圍內(nèi)搜查和收繳槍支。洪幫頭目黃天龍家警衛(wèi)員的幾支鳥槍也被沒收。在藏匿和轉(zhuǎn)移槍支的過程中，楊寅與阿炳、金毅夫保持著單線聯(lián)系。只有阿炳、楊寅和金一夫三個(gè)人知道阿炳把槍支偷偷藏在哪里。在預(yù)定舉行第二次會(huì)議的教堂，阿炳不僅沒有按時(shí)到場(chǎng)，國(guó)民黨探長(zhǎng)曲雄還發(fā)現(xiàn)了楊寅和金義夫的下落。楊寅和金一夫再次逃走。在阿兵藏槍的地方，這把槍是一把沒有找到但被發(fā)現(xiàn)已經(jīng)被打死的槍。阿炳被殺了，楊隱覺得里面有叛徒。楊隱急切地想找到那把槍，同時(shí)也想知道叛徒是誰(shuí)。楊茵見到了洪幫頭目黃天龍。面對(duì)革命，黃天龍同意交出意外繳獲的槍支，條件是楊隱不能虐待洪幫兄弟。楊寅賣掉了所有財(cái)產(chǎn)，來找黃天龍要槍。沒想到的是，洪剛兄弟被偵探隊(duì)打得血肉模糊。楊寅回顧了過去的場(chǎng)景，確定叛徒就是金義夫。金義夫從自己身上承擔(dān)了責(zé)任，很快就落入了楊隱的手中。楊隱沉迷于追捕，利用金義夫徹底消滅了曲雄，贏得了洪幫的尊重。由于起義計(jì)劃曝光，廣州省委決定將起義提前到12月11日凌晨3點(diǎn)30分。12月10日晚，李德軒接到南京方面的密電，前往教學(xué)團(tuán)宣布解散令。李德軒并不知道這個(gè)教學(xué)小組已經(jīng)是一個(gè)共產(chǎn)黨單位了。起義軍集結(jié)待命，而楊隱率領(lǐng)的紅衛(wèi)兵則準(zhǔn)備出發(fā)。凌晨3點(diǎn)30分，武裝起義開始，國(guó)際歌曲響徹整個(gè)城市，誕生了中國(guó)第一個(gè)蘇聯(lián)城市政府。