耿和袁汝玉是青梅竹馬。袁汝玉美麗端莊，溫柔賢惠，而耿慶武藝出眾，是個才子。他們住在山里，過著幸福的生活。然而，耿慶覺得自己的武功沒有用武之地，他渴望通過自己的武功獲得名利，給如玉帶來更幸福的生活。當他得知軍節(jié)度使洪階正在招募近衛(wèi)時，他以為機會來了，就告別了如玉，下山投奔洪階。一眨眼，這兩年過去了，耿慶因為武功出眾，得到了洪杰的賞識。為了盡快升遷，他主動請纓捉拿了偷王神劍的賊王雄。王者神劍是武者夢寐以求的古老武器。而且，王者神劍的隱身劍術(shù)，可以殺人于無形之中。如果耿慶能夠為洪杰獲得王者神劍，那絕對是一個了不起的成就。正當耿慶獨自追趕王雄時，袁汝玉的母親病逝，下山投靠耿慶。在紅街府門口打聽耿慶的行蹤時，陸師傅看見了。陸大師本來就是一個小人物，逢迎奉承?？吹饺缬竦拿利悾氤隽艘粋€辦法，把她獻給洪潔。洪節(jié)本來就好色，一看如玉的美貌，就喜出望外。不幸的是，如玉性格堅強，不肯屈服，想要自殺。陸大師故作安慰，暗中用那妖嬈的香氣迷倒了如玉，而洪杰趁機占有了如玉。不久，耿慶殺死了王雄，并帶著王的神劍返回。在慶祝耿慶成就的同時，洪杰和魯大師用耿慶的前途威脅如玉，阻止她說出真相。然而陸大師心里不安，趁耿不在身邊的時候，將如玉毒死。如玉死后，洪節(jié)假惺惺地讓耿慶把如玉的骨灰?guī)Щ丶亦l(xiāng)安葬，并把王劍交給耿慶，讓耿慶陪葬如玉。耿青，誰也不知道真相，深深地感動了。事實上，洪杰贈送的王者神劍只是一把贗品，他還安排了霹靂火魔、攝魂怪、赤風(fēng)魔刀在路上伏擊耿青，意圖將其處死。如玉小姐的魂魄暗中護著耿青，托他做了一個夢，讓他知道了事情的真相。她還告訴他破解王神劍隱形劍術(shù)的方法。耿帶著強烈的仇恨走上了復(fù)仇之路，最終洪杰和陸大師死于耿的劍下。