唱歌的孤女月被人欺負(fù)，但幸運(yùn)的是，馬車司機(jī)二和救了她，并把她帶回家。鄰居田二姑和鞋匠王傻看到月容聰明能唱，就把樂介紹給楊無夜學(xué)習(xí)戲劇。后來，她在舞臺(tái)上走紅并唱歌，但這引起了宋新生對她的美麗的欽佩，并試圖引誘她進(jìn)入她設(shè)置的陷阱。二姑姑的母親本打算安排女兒和二禾的婚事，但不幸的是，二禾的心屬于岳蓉，婉言拒絕了。然而，不久后，二姨母在劉經(jīng)理家做家仆，被誘導(dǎo)懷孕。月蓉被辛生帶到天津，才發(fā)現(xiàn)自己上當(dāng)了。她終于回來了，想找到二和。不幸的是，由于在劉經(jīng)理的公司工作，二和的生活有所改善，所以她和母親搬到了另一個(gè)地方。岳蓉不得不靠重新唱歌謀生。二姑的母親強(qiáng)迫劉經(jīng)理做媒人，讓她未出生的女兒嫁給二和，隱瞞她和劉經(jīng)理之間的丑聞。在他們結(jié)婚的那天晚上，二和隱約聽到月蓉在外面唱著《深夜》，但當(dāng)他走到外面時(shí)，卻看不到她。后來，二和發(fā)現(xiàn)自己被二姑騙婚了，對二姑很冷漠。他碰巧在清風(fēng)社找到了岳蓉。二顧發(fā)現(xiàn)后，立即要求劉經(jīng)理約束自己，而劉經(jīng)理也想占有岳蓉，并將她作為自己的教女。沒過多久，二姨娘得知?jiǎng)⒔?jīng)理投奔了月兒，于是非常嫉妒。在爭執(zhí)中，她被劉經(jīng)理踢了一腳，流產(chǎn)后死亡。劉經(jīng)理引誘岳榮到家中，二和緊隨其后將其救出。混亂中，岳融掩護(hù)了二和。劉經(jīng)理的手槍起火身亡。岳榮也因羞愧而自殺。