清朝末年，總太監(jiān)李蓮英對(duì)清除團(tuán)內(nèi)神達(dá)、茅山、術(shù)士三壇的漢奸以及二舵手雷公（劉家良飾演）具有重要意義。魔壇的方少卿（卡拉威飾）和師叔（劉家輝飾）、雷勇（劉家榮飾）、鐵猴（小侯飾）和鐵罐大師（朱鐵河飾）南下廣州尋找雷公。當(dāng)時(shí)，雷公掌管著云南分行。他不想看到他的徒弟們用所謂的“神武”來抵抗外國武器，白白失去了生命。他違背圣旨，解散了義和團(tuán)云南分部，偽裝成虎伯，隱居在農(nóng)村。三壇的追兵和馬匹都有一種爭功的欲望，進(jìn)行著無盡的暗戰(zhàn)。雷勇為了暴露自己的真實(shí)身份，和一個(gè)無賴（傅盛飾演）一起偽裝成雷公。方少卿和鐵猴子被雷公的大義所打動(dòng)，紛紛換了陣營，但三壇壇主仍然想殺死雷公和死者。