年輕英俊的魔術(shù)師沙飛表演了令人驚嘆的西方魔術(shù)，引起了他技術(shù)嫻熟但富有創(chuàng)新精神的魔術(shù)大師沈浪的嫉妒。兩人對唱，沈浪無法理解沙飛的新魔術(shù)“變形幻覺”。因此，他派助手寶琴假加入沙飛。然而，寶琴愛上了沙菲，并與沙菲的妻子陷入了三角戀，但兩個女人發(fā)現(xiàn)沙菲有雙重人格。沙菲在魔術(shù)表演中不小心殺死了寶琴，這其實是沈浪設(shè)定的。最后，沈浪終于意識到沙菲“變形幻覺”的秘密是他們是雙胞胎兄弟。他殺死了沙菲的哥哥，并想在舞臺上占據(jù)主導(dǎo)地位。結(jié)果，他在最后一場魔術(shù)比賽中失去了榮譽和生命。